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ETF-Sparplan-Vergleich: welches Depot bei welcher Rate

Von Philipp Busch · Aktualisiert am 30. September 2026 · Konditionen von 6 Anbietern an den Preisseiten der Anbieter erhoben, ältester Stand 27.08.2026

Welcher Broker für deinen ETF-Sparplan am günstigsten ist, entscheidet nicht, wer mit „0 Euro" wirbt, sondern was von deiner Rate ankommt. Ein festes Ausführungsentgelt von 1,50 Euro ist bei 500 Euro Rate belanglos und bei 25 Euro der größte Posten deines Sparplans. Die Tabelle unten rechnet das für die Rate, die du einträgst — und sortiert danach.

Die Antwort in Kurzform

Bei 25 Euro Rate sind Consorsbank Wertpapierdepot und flatex Depot gleichauf die günstigsten der 6 gerechneten Depots: Bei ihnen kostet die Ausführung nichts, und es bleibt allein die Handelsspanne von 0,10 Prozent. Bei Consorsbank steht diese Null unter Vorbehalt: ETF-Sparpläne ohne Sparplangebühr; für die ETFs einzelner Fondsanbieter ausdrücklich befristet, mit Datum 31.12.2026. Am teuersten ist bei dieser Rate Commerzbank DirektDepot mit 10,35 Prozent — die Folge eines festen Entgelts von 2,50 Euro je Ausführung, auf das 0,25 Prozent der Rate noch aufgeschlagen werden. TARGOBANK Direkt-Depot führt so kleine Raten gar nicht aus (erst ab 50 €).

Bei 500 Euro Rate schrumpft derselbe Abstand auf 1,88 Prozent für den letzten Platz. Das ist die eigentliche Aussage dieser Seite: Die Frage „welches Depot" hat keine Antwort ohne die Frage „bei welcher Rate". Wie viel du monatlich einplanen willst, klärt vorher Welche Sparrate passt.

Angegeben ist der Anteil der Rate, der als Kaufkosten abgeht — für einen ETF, monatliche Ausführung, Listenpreis und eine Handelsspanne von 0,10 Prozent für alle. Bei 25 € nicht aufgeführt: TARGOBANK Direkt-Depot (erst ab 50 €). Bei 1.000 € nicht aufgeführt: TARGOBANK Direkt-Depot (nur bis 500 € je Ausführung).

Bei deiner Rate kann die Reihenfolge anders ausfallen, und oben können mehrere Anbieter gleichauf landen. Dann entscheiden die Kosten nichts mehr, und es zählt, was neben den Kosten den Ausschlag gibt: Mindestsparrate, Juniordepot, Ausführungstermine, Befristung der Aktion.

Der Vergleich bei deiner Rate

Kleine Raten: ab welchem Betrag es wo geht

Wer klein anfangen will, stößt zuerst auf die Mindestrate — und erst danach auf die Gebühr. Unten steht jeder Anbieter an genau der Rate, ab der er einen ETF-Sparplan ausführt, mit dem Anteil, der bei dieser Rate als Kaufkosten abgeht.

Mit 10 Euro im Monat lässt sich bei Consorsbank Wertpapierdepot und comdirect Depot anfangen. Die niedrigste Mindestrate ist aber nicht automatisch die günstigste: Ein prozentuales Entgelt bleibt bei jeder Rate gleich hoch, ein fester Betrag wiegt umso schwerer, je kleiner die Rate ist, und ein Mindestentgelt macht aus einem kleinen Prozentsatz einen großen Posten. Bei kleinen Raten entscheidet deshalb das Preismodell, nicht der Prozentsatz, mit dem geworben wird. Ob eine kleine Rate überhaupt zu deinem Plan passt, klärt Welche Sparrate passt.

Warum das Ausführungsentgelt fast alles entscheidet

In Foren wird über die laufende Kostenquote des Fonds gestritten. Sie liegt bei einem breiten Index-ETF im Bereich von zwei Zehntel Prozent im Jahr. Das Ausführungsentgelt kann sie um ein Vielfaches übertreffen — und es fällt sofort an, nicht verteilt über die Haltedauer.

Der Grund ist die Form: Ein Entgelt von 1,50 Euro ist ein fester Betrag, deine Rate nicht. Bei DKB sind das 6,10 Prozent bei 25 Euro Rate und 0,40 Prozent bei 500 Euro. Dieselbe Gebühr, und bei der kleinen Rate geht ein 15-mal so großer Anteil als Kaufkosten ab. Wie sich das Rate für Rate aufbaut, rechnet Sparplankosten beim Broker vor.

Daraus folgen zwei Hebel. Der erste: Wer bei einem Anbieter mit festem Entgelt bleibt, senkt die Quote durch seltenere Ausführungen — was das bei welchem Anbieter bringt, steht unter Seltener ausführen, und mit eigenen Werten rechnet es der Sparplankosten-Rechner.

Der zweite Hebel wird fast immer übersehen: auf wie viele Wertpapiere du deine Rate verteilst. Jede Position löst eine eigene Ausführung aus. Bei DKB kosten 100 Euro auf ein Wertpapier 19 € im Jahr — dieselben 100 Euro auf vier Wertpapiere verteilt kosten 73 €. Wer ein Weltportfolio aus mehreren Bausteinen baut, sollte diesen Posten kennen, bevor er den Anbieter wählt. Was solche Kosten nach zwanzig Jahren am Endkapital ausmachen, zeigt der ETF-Sparplanrechner.

Was die Wahl in zwanzig Jahren ausmacht

Jahreskosten von ein paar Euro klingen nach wenig. Über die Laufzeit eines Sparplans fehlt aber nicht nur die Gebühr selbst, sondern auch der Ertrag, den sie im Depot erwirtschaftet hätte. Gegenübergestellt sind bei drei Raten der günstigste und der teuerste Anbieter, der die Rate ausführt.

Angenommen sind 6 Prozent Wertentwicklung im Jahr, laufende Fondskosten von 0,20 Prozent und monatliche Ausführung über 20 Jahre. Gerechnet sind die Kaufkosten, und zwar vor Steuern. Eine Depotgebühr käme hinzu, wo sie anfällt — bei TARGOBANK 30,00 Euro im Jahr, sofern sie nicht entfällt. Das ist keine Prognose, sondern eine gemeinsame Annahme, unter der sich die Anbieter vergleichen lassen: Wie sich der Markt entwickelt, weiß niemand — dass die Kaufkosten bei allen Anbietern gegen dieselbe Entwicklung laufen, schon. Bei anderer Rendite verschieben sich die Beträge, die Reihenfolge nicht.

Wo ein fester Betrag oder ein Mindestentgelt die Kosten trägt, wächst der Abstand in Euro nicht mit der Rate: Jede Ausführung kostet dann dasselbe, gleich ob 100 oder 500 Euro gekauft werden. In Prozent der Einzahlung schrumpft er deshalb deutlich — der Grund, warum die Wahl des Depots bei kleinen Raten mehr entscheidet als bei großen.

Seltener ausführen: monatlich oder quartalsweise

Wer im Quartal einmal 150 Euro kauft statt dreimal 50, zahlt ein festes Entgelt einmal statt dreimal. Bei einem prozentualen Entgelt ändert der Rhythmus dagegen nichts, und wo gar kein Entgelt anfällt, ebenso wenig — dort ist monatlich die bessere Wahl, weil das Geld früher angelegt ist.

Nicht aufgeführt: jährlich (600 € auf einmal, TARGOBANK nimmt nur bis 500 € je Ausführung).

Gezeigt ist nur TARGOBANK: Dort trifft ein Preismodell, das seltenere Ausführung belohnt, auf erhobene Intervalle. Bei DKB und Commerzbank wirkt der Rhythmus genauso, weil das Entgelt einen festen Anteil hat; welche Intervalle dort möglich sind, ist hier nicht erhoben. Bei Consorsbank, comdirect und flatex ändert der Rhythmus an den Kaufkosten nichts. Der Preis des seltenen Kaufs: Das Geld liegt bis zur nächsten Ausführung auf dem Verrechnungskonto. In der letzten Spalte ist das eingerechnet.

Listenpreis oder Aktion — was hier gerechnet wird

Fast der gesamte Markt wirbt mit gebührenfreien Sparplänen. Bei genauem Hinsehen ist das selten der Preis, sondern eine Aktion: Sie gilt für ausgewählte ETFs bestimmter Fondsanbieter, sie ist befristet, und der Anbieter behält sich Änderungen vor. Ein Anbieter nennt in derselben Übersicht ein Ausführungsentgelt und daneben „über 500 Aktions-ETFs", bei denen der Fondsanbieter es übernimmt.

Diese Tabelle rechnet deshalb den Listenpreis und führt die Aktion als datierten Hinweis in derselben Zeile. Der Grund ist nicht Pedanterie: Ein Sparplan läuft über Jahre, eine Aktion über Monate. Wer Aktionspreise sortiert, misst die Werbekampagne und nicht die Konditionen — und seine Tabelle ist falsch, sobald eine Frist abläuft, ohne dass jemand etwas ändert.

Wo die Angaben des Anbieters selbst nicht eindeutig sind, steht das in der Zeile. Bei einem der Anbieter nennt die eigene Hilfeseite ETF-Sparpläne „dauerhaft ohne Sparplangebühr", während die Produktseite dieselbe Freiheit als befristete Aktion je Fondsanbieter führt. Diesen Widerspruch aufzulösen ist nicht Sache dieser Seite; ihn zu nennen schon.

Wenn die Aktion endet

Eine Aktion endet, der Sparplan nicht. In der Regel läuft er danach zum Listenpreis weiter — ohne dass du etwas kündigen musst, aber auch ohne dass jemand ihn umstellt. Mit Datum sind hier diese Aktionen erhoben:

• Consorsbank (31.12.2026): ETF-Sparpläne ohne Sparplangebühr; für die ETFs einzelner Fondsanbieter ausdrücklich befristet. Welcher Preis danach gilt, nennt der Anbieter nicht eindeutig; die Tabelle rechnet mit null und vermerkt den Widerspruch in den Anmerkungen.
• Commerzbank (21.10.2026): für bis zum 21.10.2026 neu abgeschlossene Sparpläne drei Jahre ohne Ausführungsentgelt. Danach gilt der Listenpreis, mit dem die Tabelle ohnehin rechnet: bei 100 Euro Rate 2,85 Prozent der Einzahlung, 34,20 Euro im Jahr.

Die Zahl in der Tabelle ist also die, die nach der Aktion gilt. Endet eine Aktion, hast du drei Möglichkeiten, in dieser Reihenfolge: den Sparplan seltener ausführen lassen, wenn das Entgelt einen festen Anteil hat; bei einem anderen Anbieter einen neuen Sparplan anlegen und den Bestand liegen lassen; oder den Bestand per Depotübertrag mitnehmen. Worauf es dabei ankommt, steht unter Wechseln statt neu eröffnen.

Was ein ETF-Sparplan insgesamt kostet

Die Tabelle oben sortiert nach den Kaufkosten, weil sie bei jeder Rate anfallen und sich zwischen den Anbietern am stärksten unterscheiden. Vollständig ist die Rechnung aber erst mit fünf Posten:

1. Ausführungsentgelt. Je Kauf, als fester Betrag, Prozentsatz oder beides — das, wonach die Tabelle sortiert.
2. Handelsspanne. Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Sie fällt auch bei „kostenlosen" Sparplänen an und ist hier für alle mit 0,10 Prozent angesetzt.
3. Laufende Fondskosten. Die Kostenquote des ETF selbst, jährlich auf den Bestand, unabhängig vom Depot. Was sie umfasst und was nicht, steht unter TER und Tracking Difference.
4. Depotführung. Bei TARGOBANK 30,00 Euro im Jahr, entfällt bei Nutzung des Online-Postfachs oder ab 50.000 Euro Bestand; bei den übrigen hier kostenlos.
5. Verkauf. Ein Verkauf ist eine Einzelorder und kostet, was das Preisverzeichnis dafür nennt. Bei 5.000 € kostet er, Handelsspanne eingerechnet, bei Commerzbank 9,90 Euro, comdirect 24,90 Euro und flatex 12,90 Euro. Für Consorsbank, DKB und TARGOBANK ist der Preis der Einzelorder hier nicht erhoben. Steuerlich ist der Verkauf der Moment, in dem der Gewinn abgerechnet wird — mehr dazu unter ETF verkaufen.

Worauf es neben den Kosten ankommt

Liegen mehrere Anbieter bei null Ausführungsentgelt gleichauf, entscheidet die Kostenrechnung nichts mehr. Dann geben diese Punkte den Ausschlag — die meisten stehen auch als Zeile in der Tabelle oben:

• Die Mindestsparrate. Sie reicht in dieser Auswahl von 1 € bis 50 €. Wer mit kleinen Beträgen anfängt oder auf mehrere Positionen verteilt, ist damit schneller ausgeschlossen als durch jede Gebühr.
• Das Juniordepot. Ein Depot für Minderjährige führen Consorsbank, DKB, comdirect und flatex; für Commerzbank und TARGOBANK ist die Angabe hier nicht erhoben. Wie die Eröffnung abläuft, steht unter Juniordepot eröffnen, was rechtlich und steuerlich dazugehört, unter Depot für Kinder.
• Die Steuer. Alle 6 Anbieter führen die Kapitalertragsteuer selbst ab, und der Sparerpauschbetrag wirkt über den Freistellungsauftrag. Bei einem Depot ohne Abführung gehören die Erträge selbst in die Steuererklärung; wie das geht, steht unter Ausländisches Depot versteuern.
• Ausführungstermine. Den Ausführungstag wählen lassen Consorsbank und flatex (1., 7., 15. oder 23. des Monats). Eine automatische jährliche Erhöhung der Rate bietet Consorsbank. Bei den übrigen ist beides hier nicht erhoben.
• Die Befristung. Ein Datum nennen die Aktionen bei Consorsbank (31.12.2026) und Commerzbank (21.10.2026); was es jeweils begrenzt, steht unter „Aktionen, Einschränkungen und Quellen" am Ende der Tabelle. Eine Aktion mit Enddatum ist eine Kondition auf Zeit — kein Grund, den Anbieter zu meiden, aber einer, sich das Datum zu notieren.
• Das Gemeinschaftsdepot. Ob Paare ein gemeinsames Depot eröffnen können, ist hier nicht je Anbieter erhoben. Was dabei für Freibetrag und Erbfall gilt, steht unter Gemeinschaftsdepot.

Und ein Punkt, den keine Tabelle abbildet: ob dein Wunsch-ETF beim Anbieter überhaupt besparbar ist. Das Sparplanangebot unterscheidet sich, und es ändert sich. Welcher Fonds es sein soll, ist eine eigene Frage — der Einstieg dazu steht unter Welcher Index.

Weil eine Rate selten genau einem ganzen Fondsanteil entspricht, kauft ein Sparplan Bruchstücke: Anteile mit Nachkommastellen. Das ist beim Sparen unproblematisch, kann aber bei einem späteren Depotübertrag zählen, wenn eine Bank nur ganze Anteile überträgt. Was dann passiert, steht unter ETF-Sparplan einrichten.

Wie sicher Wertpapiere im Depot sind

Die ETF-Anteile im Depot gehören dir, nicht der Bank. In der üblichen Sammelverwahrung bist du Miteigentümer am Bestand der verwahrten Papiere (§ 6 DepotG). Geht die Bank insolvent, fallen sie deshalb nicht in ihre Insolvenzmasse, sondern werden ausgesondert (§ 47 InsO). Das schützt vor dem Ausfall der Bank — vor Kursverlusten schützt es nicht.

Anders das Guthaben auf dem Verrechnungskonto, über das die Raten laufen. Es ist eine Einlage, und für Einlagen gilt die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro je Kunde und Institut (§ 8 EinSiG); was sie deckt und was nicht, steht unter Einlagensicherung. Für den seltenen Fall, dass Wertpapiere trotzdem fehlen, etwa weil sie nicht ordnungsgemäß verwahrt wurden, sieht das Gesetz eine Anlegerentschädigung vor: 90 Prozent der Forderung, höchstens 20.000 Euro (§ 4 AnlEntG).

Welche Bank das Depot bei den Anbietern hier tatsächlich führt, steht in der Tabelle in der Zeile „Depotführende Bank". Hinter einer Marke steht nicht immer eine gleichnamige Bank — und im Ernstfall zählt die Bank, nicht die Marke.

In fünf Schritten zum laufenden Sparplan

1. Rate festlegen. Erst der Betrag, dann der Anbieter — die Rangfolge oben hängt davon ab. Anhaltspunkte gibt Welche Sparrate passt.
2. Anbieter bei dieser Rate wählen. Die Rate oben in den Vergleich eintragen, dann entscheiden die Kosten und, bei Gleichstand, die übrigen Kriterien.
3. Depot eröffnen. Antrag online, Identität nachweisen, meist per Video oder in einer Postfiliale. Das Verrechnungskonto kommt in der Regel mit.
4. Freistellungsauftrag erteilen. Sonst wird von den Erträgen ab dem ersten Euro Steuer einbehalten; wie du den Sparerpauschbetrag verteilst, steht unter Freistellungsauftrag.
5. Sparplan anlegen. Fonds, Rate, Ausführungstag und Rhythmus wählen — die Einzelheiten stehen unter ETF-Sparplan einrichten, für ein Kind unter Juniordepot eröffnen.

Wechseln statt neu eröffnen

Wenn du bereits ein Depot hast und hier weiter unten stehst, ist ein zweites Depot nicht die einzige Möglichkeit. Ein Depotübertrag bringt den Bestand mit, und er ist ohne Gläubigerwechsel unentgeltlich — Entgelte der abgebenden Bank dafür sind von der Rechtsprechung für unzulässig erklärt worden.

Zwei Dinge sind dabei wichtiger als die Gebührentabelle. Erstens müssen die Anschaffungsdaten mitwandern, sonst unterstellt die neue Bank pauschal einen Gewinn. Zweitens rechnet sich ein Wechsel wegen einer Prämie selten: Eine einmalige Prämie von 50 Euro ist aufgezehrt, sobald die neue Bank pro Ausführung 1,50 Euro nimmt und die alte nichts.

Ein zweites Depot parallel zu führen ist gleichfalls möglich und hat einen Nebeneffekt, den viele übersehen: Der Freistellungsauftrag muss dann auf beide verteilt werden.

Was dieser Vergleich nicht leistet

Er ist keine Marktübersicht. Sparplanfähige Depots gibt es in Deutschland von Neobrokern, Direktbanken und Filialhäusern in zweistelliger Zahl, und für manchen Zuschnitt ist eines davon günstiger als alles, was hier steht. Konditionsreihen über Anbieter, zu denen es hier nichts zu tun gibt, werden bewusst nicht gepflegt: Eine Zahl, die niemand quartalsweise nachzieht, ist nach zwei Quartalen falsch, und eine falsche Zahl über einen fremden Anbieter ist schlechter als gar keine.

Er vergibt auch keine Testnote. Eine Note mit Nachkommastelle verrechnet Größen, die für verschiedene Leser verschieden viel wert sind: Wer 25 Euro im Monat anlegt, für den ist die Ordergebühr für Einzelkäufe belanglos; wer daneben Aktien handelt, für den ist sie der Hauptposten. Deshalb wählst du die Sortierkennzahl oben selbst, und über der Tabelle steht, welche gerade gilt. Die Voreinstellungen sind gespeicherte Eingaben, keine Empfehlung.

Mehr zu Kosten, Steuern und Auswahl von Indexfonds steht im ETF-Leitfaden.

Wie gerechnet wird

Die Rangfolge ist nirgends hinterlegt. Sie entsteht, indem für jeden Anbieter dieselbe Rechnung läuft, die auch hinter dem Sparplankosten-Rechner steht. Gibst du oben eine andere Rate ein, wird neu gerechnet und neu sortiert.

Im Einzelnen:

• Ordersumme. Aus Monatsrate und Frequenz. Bei vierteljährlicher Ausführung wird das Dreifache der Monatsrate gekauft — das ist der Grund, warum ein prozentuales Entgelt sich anders verhält als ein festes.
• Entgelt je Ausführung. Der größte der drei Posten: festes Entgelt, prozentualer Anteil, Mindestentgelt. Genau in dieser Form steht es in den Preisverzeichnissen.
• Handelsspanne. Für alle Anbieter mit 0,10 Prozent angesetzt. Sie wird nirgends als Preis ausgewiesen und hängt vom Handelsplatz ab; eine je Anbieter unterschiedliche Zahl wäre eine Genauigkeit, die es nicht gibt.
• Einstiegskostenquote. Die Summe daraus, geteilt durch die Ordersumme. Das ist der Anteil deiner Rate, der nicht in Anteilen ankommt — und die Zahl, nach der sortiert wird.
• Nicht enthalten: die Depotführung. Sie ist eine laufende Gebühr und keine Kaufkosten; sie steht in der Tabelle in einer eigenen Spalte.
• Über die Laufzeit. Die Depotwerte nach 20 Jahren rechnet derselbe Kern mit 6 Prozent Wertentwicklung und 0,20 Prozent Fondskosten für alle Anbieter. Beim seltenen Ausführen ist eingerechnet, dass das Geld bis zur Ausführung nicht angelegt ist. Jeder Rhythmus wird einzeln mit dem Entgelt gerechnet, das bei seiner Ordersumme anfällt.

Quelle und Abrufdatum stehen je Anbieter in der Tabelle. Konditionen ändern sich; wenn dort ein Datum steht, das mehrere Monate zurückliegt, prüfe die Angabe beim Anbieter nach, bevor du dich darauf verlässt.

Zur Vergütung. Zu allen gerechneten Anbietern besteht eine Vergütungsvereinbarung; das steht über der Tabelle. Auf die Reihenfolge wirkt sie sich nicht aus — die Sortierung bekommt die Datensätze in einer Fassung, aus der das Vergütungsfeld entfernt ist. Wie gut das funktioniert, lässt sich an dieser Seite ablesen: Der letzte Platz gehört einem vergüteten Anbieter, so wie der erste.

Rechtsquellen

• § 6 DepotG Miteigentum am Sammelbestand, Verwaltungsbefugnis des Verwahrers bei der Sammelverwahrung Bundesministerium der Justiz
• § 47 InsO Aussonderung Bundesministerium der Justiz
• § 8 EinSiG Deckungssumme — 100.000 Euro je Einleger und CRR-Kreditinstitut Bundesministerium der Justiz
• § 4 AnlEntG Umfang des Entschädigungsanspruchs Bundesministerium der Justiz

Alle Verweise führen auf die amtliche Fassung und wurden am 30.09.2026 aufgerufen. Sie öffnen in einem neuen Tab. Die Normen tragen den Abschnitt „Wie sicher Wertpapiere im Depot sind“. Welche Sicherungseinrichtung im Einzelfall zuständig ist, hängt vom Institut ab und steht hier nicht.