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Depot für Sparpläne

Von Philipp Busch · Aktualisiert am 27. August 2026 · Konditionen von 4 Anbietern an den Preisseiten der Anbieter erhoben, Stand 27.08.2026

Die Frage ist nicht, wer mit „0 Euro" wirbt, sondern was von deiner Rate ankommt. Ein festes Ausführungsentgelt von 1,50 Euro ist bei 500 Euro Rate belanglos und bei 25 Euro der größte Posten deines Sparplans. Die Tabelle unten rechnet das für die Rate, die du einträgst — und sortiert danach.

Die Antwort in Kurzform

Bei einer Rate von 25 Euro liegen 1 der 4 gerechneten Anbieter gleichauf an der Spitze: Bei ihnen kostet die Ausführung nichts, und es bleibt allein die Handelsspanne von 0,10 Prozent. Am anderen Ende steht TARGOBANK Direkt-Depot mit 35,70 Prozent — das ist kein Tippfehler, sondern die Folge eines Mindestentgelts von 8,90 Euro je Ausführung.

Bei 500 Euro Rate schrumpft derselbe Abstand auf 1,88 Prozent für den letzten Platz. Das ist die eigentliche Aussage dieser Seite: Die Frage „welches Depot" hat keine Antwort ohne die Frage „bei welcher Rate".

Wenn oben mehrere Anbieter gleichauf liegen, entscheiden die Kosten nicht mehr. Dann zählt, was bei Gleichstand übrig bleibt: Mindestsparrate, Befristung der Aktion, Juniordepot.

Der Vergleich bei deiner Rate

Warum das Ausführungsentgelt fast alles entscheidet

In Foren wird über die laufende Kostenquote des Fonds gestritten. Sie liegt bei einem breiten Index-ETF im Bereich von zwei Zehntel Prozent im Jahr. Das Ausführungsentgelt kann sie um ein Vielfaches übertreffen — und es fällt sofort an, nicht verteilt über die Haltedauer.

Der Grund ist die Form: Ein Entgelt von 1,50 Euro ist ein fester Betrag, deine Rate nicht. Bei DKB sind das 6,10 Prozent bei 25 Euro Rate und 0,40 Prozent bei 500 Euro. Dieselbe Gebühr, ein Unterschied um den Faktor zwanzig.

Daraus folgt ein Hebel, den der Sparplankosten-Rechner ausführlicher zeigt: Wer bei einem Anbieter mit Fixentgelt bleibt, senkt die Quote durch seltenere Ausführungen. Vierteljährlich statt monatlich bedeutet ein Viertel der Ausführungen bei gleicher Sparleistung. Stelle die Frequenz in der Tabelle um, und die Zahlen ändern sich entsprechend.

Der zweite Hebel wird fast immer übersehen: auf wie viele Wertpapiere du deine Rate verteilst. Jede Position löst eine eigene Ausführung aus. Bei DKB kosten 100 Euro auf ein Wertpapier 19 € im Jahr — dieselben 100 Euro auf vier Wertpapiere verteilt kosten 73 €. Wer ein Weltportfolio aus mehreren Bausteinen baut, sollte diesen Posten kennen, bevor er den Anbieter wählt.

Listenpreis oder Aktion — was hier gerechnet wird

Fast der gesamte Markt wirbt mit gebührenfreien Sparplänen. Bei genauem Hinsehen ist das selten der Preis, sondern eine Aktion: Sie gilt für ausgewählte ETFs bestimmter Fondsanbieter, sie ist befristet, und der Anbieter behält sich Änderungen vor. Ein Anbieter nennt in derselben Übersicht ein Ausführungsentgelt und daneben „über 500 Aktions-ETFs", bei denen der Fondsanbieter es übernimmt.

Diese Tabelle rechnet deshalb den Listenpreis und führt die Aktion als datierten Hinweis in derselben Zeile. Der Grund ist nicht Pedanterie: Ein Sparplan läuft über Jahre, eine Aktion über Monate. Wer Aktionspreise sortiert, misst die Werbekampagne und nicht die Konditionen — und seine Tabelle ist falsch, sobald eine Frist abläuft, ohne dass jemand etwas ändert.

Wo die Angaben des Anbieters selbst nicht eindeutig sind, steht das in der Zeile. Bei einem der Anbieter nennt die eigene Hilfeseite ETF-Sparpläne „dauerhaft ohne Sparplangebühr", während die Produktseite dieselbe Freiheit als befristete Aktion je Fondsanbieter führt. Diesen Widerspruch aufzulösen ist nicht Sache dieser Seite; ihn zu nennen schon.

Wenn mehrere Anbieter gleichauf liegen

Wenn mehrere Anbieter bei null Ausführungsentgelt gleichauf liegen, entscheidet die Tabelle nichts mehr. Drei Dinge entscheiden dann:

• Die Mindestsparrate. Sie reicht in dieser Auswahl von einem Euro bis 25 Euro. Wer mit kleinen Beträgen anfängt oder auf mehrere Positionen verteilt, ist damit schneller ausgeschlossen als durch jede Gebühr.
• Die Befristung. Eine Aktion mit Enddatum ist eine Kondition auf Zeit. Sie ist kein Grund, den Anbieter zu meiden — aber einer, sich das Datum zu notieren.
• Das Juniordepot. Wer für ein Kind anlegen will, braucht einen Anbieter, der Depots für Minderjährige führt. Nicht alle tun das. Was dabei rechtlich und steuerlich zu beachten ist, steht unter Depot für Kinder.

Und ein vierter Punkt, den keine Tabelle abbildet: ob dein Wunsch-ETF beim Anbieter überhaupt besparbar ist. Das Sparplanangebot unterscheidet sich, und es ändert sich.

Was eine Testnote verschweigt

Vergleichsportale sortieren ihre Depots üblicherweise nach einer Testnote mit einer Nachkommastelle. Diese Note trägt die gesamte Reihenfolge, und wie sie zustande kommt, steht an der Tabelle meist nicht. Sie suggeriert Messgenauigkeit für etwas, das eine Gewichtungsentscheidung ist: Wie viel zählt die Ordergebühr gegen die App-Bewertung? Darauf gibt es keine richtige Antwort, nur eine getroffene.

Der zweite Einwand ist praktischer. Eine Note verrechnet Größen, die für verschiedene Leser verschieden viel wert sind. Wer 25 Euro im Monat anlegt, für den ist die Ordergebühr für Einzelkäufe belanglos; wer daneben Aktien handelt, für den ist sie der Hauptposten. Eine Zahl, die beides zusammenrührt, ist für beide falsch.

Deshalb wählst du hier die Sortierkennzahl selbst, und über der Tabelle steht, welche gerade gilt. Die vier Voreinstellungen oben sind nichts weiter als gespeicherte Eingaben — keine Empfehlung, sondern eine Abkürzung.

Wechseln statt neu eröffnen

Wenn du bereits ein Depot hast und hier weiter unten stehst, ist ein zweites Depot nicht die einzige Möglichkeit. Ein Depotübertrag bringt den Bestand mit, und er ist ohne Gläubigerwechsel unentgeltlich — Entgelte der abgebenden Bank dafür sind von der Rechtsprechung für unzulässig erklärt worden.

Zwei Dinge sind dabei wichtiger als die Gebührentabelle. Erstens müssen die Anschaffungsdaten mitwandern, sonst unterstellt die neue Bank pauschal einen Gewinn. Zweitens rechnet sich ein Wechsel wegen einer Prämie selten: Eine einmalige Prämie von 50 Euro ist aufgezehrt, sobald die neue Bank pro Ausführung 1,50 Euro nimmt und die alte nichts.

Ein zweites Depot parallel zu führen ist gleichfalls möglich und hat einen Nebeneffekt, den viele übersehen: Der Freistellungsauftrag muss dann auf beide verteilt werden.

Was diese Tabelle nicht leistet

Sie ist keine Marktübersicht. Sparplanfähige Depots gibt es in Deutschland von Neobrokern, Direktbanken und Filialhäusern in zweistelliger Zahl, und für manchen Zuschnitt ist eines davon günstiger als alles, was hier steht.

Wofür diese Seite geradesteht, ist die Rechnung. Jedes Entgelt hier ist am Preis- und Leistungsverzeichnis des Anbieters erhoben, trägt sein Abrufdatum und ist in der Zeile verlinkt. Gerechnet wird mit dem Listenpreis und für die Rate, die du eingibst — nicht mit dem Aktionsangebot der ersten Monate und nicht mit der Sparplansumme, bei der ein Anbieter am besten dasteht. Genau daran scheitern die meisten Vergleiche: „0 Euro Ordergebühr" ist bei 50 Euro Rate etwas völlig anderes als bei 500.

Konditionsreihen über Anbieter, zu denen es hier nichts zu tun gibt, werden bewusst nicht gepflegt: Eine Zahl, die niemand quartalsweise nachzieht, ist nach zwei Quartalen falsch, und eine falsche Zahl über einen fremden Anbieter ist schlechter als gar keine.

Wie gerechnet wird

Die Rangfolge ist nirgends hinterlegt. Sie entsteht, indem für jeden Anbieter dieselbe Rechnung läuft, die auch hinter dem Sparplankosten-Rechner steht. Gibst du oben eine andere Rate ein, wird neu gerechnet und neu sortiert.

Im Einzelnen:

• Ordersumme. Aus Monatsrate und Frequenz. Bei vierteljährlicher Ausführung wird das Dreifache der Monatsrate gekauft — das ist der Grund, warum ein prozentuales Entgelt sich anders verhält als ein festes.
• Entgelt je Ausführung. Der größte der drei Posten: festes Entgelt, prozentualer Anteil, Mindestentgelt. Genau in dieser Form steht es in den Preisverzeichnissen.
• Handelsspanne. Für alle Anbieter mit 0,10 Prozent angesetzt. Sie wird nirgends als Preis ausgewiesen und hängt vom Handelsplatz ab; eine je Anbieter unterschiedliche Zahl wäre eine Genauigkeit, die es nicht gibt.
• Einstiegskostenquote. Die Summe daraus, geteilt durch die Ordersumme. Das ist der Anteil deiner Rate, der nicht in Anteilen ankommt — und die Zahl, nach der sortiert wird.
• Nicht enthalten: die Depotführung. Sie ist eine laufende Gebühr und keine Kaufkosten; sie steht in der Tabelle in einer eigenen Spalte.

Quelle und Abrufdatum stehen je Anbieter in der Tabelle. Konditionen ändern sich; wenn dort ein Datum steht, das mehrere Monate zurückliegt, prüfe die Angabe beim Anbieter nach, bevor du dich darauf verlässt.

Zur Vergütung. Zu allen gerechneten Anbietern besteht eine Vergütungsvereinbarung; das steht über der Tabelle. Auf die Reihenfolge wirkt sie sich nicht aus — die Sortierung bekommt die Datensätze in einer Fassung, aus der das Vergütungsfeld entfernt ist. Wie gut das funktioniert, lässt sich an dieser Seite ablesen: Der letzte Platz gehört einem vergüteten Anbieter, so wie der erste.