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Das Gemeinschaftsdepot

Von Philipp Busch · Aktualisiert am 9. August 2026

Ein Gemeinschaftsdepot ist in zehn Minuten eröffnet und wirkt wie die natürliche Form, gemeinsam zu sparen. Steuerlich ist es das selten. Wer einzahlt und wem das Geld gehört, sind zwei verschiedene Fragen — und die Antwort auf die zweite entscheidet, ob eine Schenkung vorliegt.

Zwei Namen, eine Berechtigung

Ein Gemeinschaftsdepot begründet eine gemeinsame Berechtigung an allem, was darin liegt. Im Verhältnis der Inhaber zueinander gilt § 430 BGB: Gesamtgläubiger sind zu gleichen Anteilen berechtigt, soweit nichts anderes bestimmt ist. Zwei Bauformen sind üblich:

Die Wahl zwischen beiden ist eine Abwägung zwischen Bequemlichkeit und Missbrauchsrisiko. Sie ändert aber nichts an der steuerlichen Grundfrage, die unabhängig von der Verfügungsform entsteht.

Die Einzahlung als Zuwendung

Der Kern des Problems ist schnell erzählt. Ein Partner verdient deutlich mehr und zahlt 200.000 Euro auf das gemeinsame Depot ein. Beide sind zu gleichen Anteilen berechtigt. Damit hat der einzahlende Partner dem anderen wirtschaftlich 100.000 Euro zugewendet — unentgeltlich, aus freien Stücken.

Genau das ist der Tatbestand des § 7 Abs. 1 Nr. 1 ErbStG: eine freigebige Zuwendung unter Lebenden. Ob den Beteiligten das bewusst war, spielt keine Rolle. Ob daraus eine Steuer wird, entscheidet allein der Freibetrag:

Der Unterschied ist der ganze Artikel in einer Zeile. Verheirateten deckt der Freibetrag die halbe Einzahlung in aller Regel ab, und das Thema erledigt sich. Bei einem unverheirateten Paar ist er um ein Vielfaches kleiner — die hälftige Zuwendung von 100.000 Euro liegt weit darüber, und der übersteigende Teil ist in Steuerklasse III steuerpflichtig.

Hinzu kommt die Zusammenrechnung nach § 14 ErbStG: Alle Zuwendungen derselben Person innerhalb von zehn Jahren zählen zusammen. Ein monatlicher Sparplan auf ein gemeinsames Depot ist damit keine einmalige Frage, sondern eine, die sich jeden Monat neu stellt und aufaddiert.

Wie schnell der Freibetrag aufgebraucht ist

Genau diese Zusammenrechnung macht aus einem unauffälligen Sparplan einen Fall. Zahlt nur ein Partner ein, gilt die Hälfte jeder Rate als Zuwendung an den anderen. Bei einem Freibetrag von 20.000 € für Unverheiratete ergibt sich daraus eine schlichte Division:

Eigene Berechnung. Freibetrag 20.000 € je zehn Jahre nach § 16 Abs. 1 Nr. 7 ErbStG, hälftige Zuwendung bei Alleinzahlung eines Partners, Zusammenrechnung nach § 14 ErbStG. Berücksichtigt sind die Einzahlungen, nicht der spätere Wertzuwachs.

Die zweite Zeile ist die, die zählt. Ein Sparplan von 500 Euro monatlich — eine völlig gewöhnliche Größe — erschöpft den Zehnjahres-Freibetrag eines unverheirateten Paares nach knapp sieben Jahren. Danach ist jede weitere Rate zur Hälfte steuerpflichtig, und zwar in der ungünstigsten Steuerklasse.

Für Verheiratete stellt sich dieselbe Rechnung nicht: Mit 500.000 € je zehn Jahre wäre bei 500 Euro monatlich rechnerisch erst nach über 160 Jahren eine Grenze erreicht. Der Unterschied zwischen beiden Konstellationen ist damit kein gradueller, sondern ein grundsätzlicher — und er ist der einzige Grund, warum dieses Thema für die eine Gruppe ein Randfall und für die andere ein reales Problem ist.

Was im Alltag hilft

Für unverheiratete Paare ist die einfachste Lösung meist auch die beste: zwei getrennte Depots. Jeder besitzt, was er selbst bespart. Es entsteht keine Zuwendung, jeder nutzt seinen eigenen Freistellungsauftrag, und im Trennungsfall ist die Zuordnung ohnehin klar.

Wo ein gemeinsames Depot gewollt ist, hilft eine schriftliche Abrede über die Innenverhältnisse: Wer hat wie viel eingezahlt, und wem steht welcher Anteil zu? § 430 BGB gilt nur, soweit nichts anderes bestimmt ist — eine abweichende Bestimmung ist also zulässig und der eigentliche Ansatzpunkt. Sie sollte vor der ersten Einzahlung stehen, nicht nach der ersten Anfrage des Finanzamts.

Erträge, Freistellungsauftrag, Todesfall

Laufend werden die Erträge hälftig zugerechnet, entsprechend der Berechtigung — unabhängig davon, wer eingezahlt hat. Die Bank führt die Abgeltungsteuer entsprechend ab.

Beim Freistellungsauftrag trennen sich die Wege deutlich: Ein gemeinsamer Auftrag über den doppelten Sparerpauschbetrag ist nur zusammenveranlagten Ehegatten und Lebenspartnern möglich. Unverheiratete erteilen zwei getrennte Aufträge über je einen eigenen Pauschbetrag — in der Summe derselbe Betrag, aber nicht zwischen den Partnern verschiebbar. Wessen Erträge den eigenen Pauschbetrag nicht ausschöpfen, verschenkt ihn; jährlich ausschöpfen lohnt sich deshalb getrennt zu betrachten.

Im Todesfall fällt beim Oder-Depot nur der Anteil des Verstorbenen in den Nachlass, im Regelfall also die Hälfte. Der überlebende Partner bleibt verfügungsbefugt — was praktisch ist, aber nichts über das Eigentum sagt. Wer allein verfügen darf, ist damit nicht Alleinerbe; was darüber hinaus übergehen soll, richtet sich nach den Regeln zum Vererben und Verschenken.

Der Fehlerfall: das Depot, das niemand geprüft hat

Das Unangenehme an dieser Konstellation ist, dass nichts passiert — jahrelang. Es gibt keine Abrechnung, keinen Bescheid und keine Meldung. Sichtbar wird die Frage erst bei einem Anlass, und dann rückwirkend für zehn Jahre.

Die Trennung. Beim Oder-Depot kann jeder allein über das Ganze verfügen. Wer im Streitfall zuerst handelt, hat den Bestand — und der andere muss zivilrechtlich zurückfordern, was er wirtschaftlich eingezahlt hat. Genau dafür wird dann der Nachweis gebraucht, der steuerlich vermieden werden sollte.

Der Todesfall. Hier prüft das Finanzamt regelmäßig, wem der Bestand zuzurechnen ist. Konnte der Verstorbene nichts eingezahlt haben, liegt der Verdacht einer vorangegangenen Zuwendung nahe — und die Zusammenrechnung nach § 14 ErbStG reicht zehn Jahre zurück.

Die spätere Heirat. Sie heilt nichts rückwirkend. Zuwendungen, die vor der Ehe erfolgt sind, bleiben nach Steuerklasse III zu beurteilen. Wer eine Heirat plant und ein gemeinsames Depot bespart, verschiebt das Problem also nicht, sondern häuft es an.

Die nicht angezeigte Zuwendung. Eine Schenkung ist anzeigepflichtig, unabhängig davon, ob am Ende Steuer anfällt. Wer über Jahre nichts anzeigt und den Freibetrag überschreitet, hat es später nicht mit einer Steuerfrage zu tun, sondern mit einer verfahrensrechtlichen.

Sonderfälle

Beide zahlen ein, aber ungleich. Maßgeblich ist nicht, ob überhaupt beide einzahlen, sondern in welchem Verhältnis. Zahlt einer 70 und der andere 30 Prozent, liegt in Höhe von 20 Prozentpunkten eine Zuwendung vor. Die Tabelle oben ist deshalb der Extremfall, nicht der einzige.

Zwei Einzeldepots statt eines gemeinsamen. Die wirksamste Lösung ist zugleich die einfachste: Jeder führt sein eigenes Depot und zahlt aus seinem Einkommen ein. Dann entsteht keine Zuwendung, keine Zusammenrechnung und keine Nachweisfrage. Der Preis ist ein zweites Depot — gemessen an den Beträgen der Tabelle ein geringer.

Der Wertzuwachs. Die Rechnung oben erfasst die Einzahlungen. Ob und wie ein späterer Kursgewinn auf dem hälftigen Anteil zu behandeln ist, ist eine eigene Frage — er entsteht beim bereits zugewendeten Vermögen und ist deshalb nicht dieselbe Zuwendung. Für die Freibetragsprüfung ist die Einzahlung die maßgebliche Größe.

Erbfall statt Trennung. Beim Tod eines Partners gelten dieselben Freibeträge — 500.000 € für Ehegatten, 20.000 € in Steuerklasse III. Ein unverheiratetes Paar steht dort vor demselben Grundproblem, nur ohne die Möglichkeit, es noch zu gestalten. Die übrige Mechanik steht unter Depot vererben und verschenken.

Was sich nicht ausrechnen lässt

Die Tabelle nennt, wann der Freibetrag erschöpft ist — nicht, wie hoch die Steuer darüber ausfällt. Der Satz der Steuerklasse III ergibt sich aus § 19 ErbStG und hängt vom Wert des steuerpflichtigen Erwerbs ab; diese Seite nennt ihn nicht, weil sie ihn für das laufende Jahr nicht aus einer Primärquelle belegt hat. Die Größenordnung ist trotzdem klar: Es ist die ungünstigste Klasse, die das Gesetz kennt.

Ebenso wenig lässt sich allgemein sagen, ob im Einzelfall überhaupt eine Zuwendung vorliegt. Das hängt an der Abrede zwischen den Partnern — § 430 BGB gilt nur, „soweit nichts anderes bestimmt ist". Eine abweichende Vereinbarung ist möglich, und genau sie ist der Punkt, an dem allgemeine Information endet und eine Beratung beginnt.

Rechtsquellen

• § 30 ErbStG Anzeige des Erwerbs: binnen drei Monaten nach Kenntnis, Ausnahme bei gerichtlicher oder notarieller Beurkundung Bundesministerium der Justiz
• § 33 ErbStG Anzeigepflicht des Vermögensverwahrers binnen eines Monats nach Kenntnis vom Todesfall Bundesministerium der Justiz
• BFH, Urteil vom 23.11.2011 — II R 33/10 Oder-Konto: Feststellungslast für eine vom hälftigen Anteil abweichende Berechtigung trägt der zur Schenkungsteuer Herangezogene Bundesfinanzhof
• § 7 Abs. 1 Nr. 1 ErbStG Freigebige Zuwendung unter Lebenden als Schenkung Bundesministerium der Justiz
• § 16 Abs. 1 ErbStG Persönliche Freibeträge — Ehegatten gegenüber Unverheirateten Bundesministerium der Justiz
• § 430 BGB Gesamtgläubiger sind im Verhältnis zueinander zu gleichen Anteilen berechtigt Bundesministerium der Justiz
• § 44a Abs. 2 EStG Freistellungsauftrag — gemeinsam nur bei zusammenveranlagten Ehegatten Bundesministerium der Justiz
• § 20 Abs. 9 EStG Sparerpauschbetrag, bei Zusammenveranlagung gemeinsam Bundesministerium der Justiz

Alle Verweise führen auf die amtliche Fassung und wurden am 09.08.2026 aufgerufen. Sie öffnen in einem neuen Tab. Ob im Einzelfall eine Zuwendung vorliegt, hängt von der tatsächlichen Ausgestaltung ab — insbesondere von abweichenden Abreden im Innenverhältnis.