Rechner
Einmalanlage oder gestaffelt
„Im Mittel ist die Einmalanlage besser" beantwortet die Frage nicht, weil niemand im Mittel investiert. Interessant ist, was in jedem der drei denkbaren Verläufe passiert — und was die Absicherung kostet.
Was auffällt
Aus deinen Eingaben abgeleitet
Wie der Vergleich aufgebaut ist
Beide Wege laufen über dieselbe Haltedauer und denselben Kursverlauf. Der Unterschied entsteht ausschließlich in der Einstiegsphase: Die Einmalanlage ist von Beginn an vollständig investiert, der gestaffelte Weg kauft monatlich zu und lässt den Rest verzinst liegen.
Nach der Einstiegsphase klingt die Abweichung über zwölf Monate ab, und der Markt wächst in allen drei Verläufen gleich weiter. Dadurch misst der Vergleich den Einstiegszeitpunkt — nicht die Marktrichtung über fünfzehn Jahre, die niemand vorhersagen kann.
Was die Zahlen bedeuten
Die Differenz im fallenden Verlauf ist der Nutzen der Staffelung, die Differenz im steigenden Verlauf ihr Preis. Beide zusammen ergeben die ehrliche Beschreibung: Der gestaffelte Einstieg ist eine Versicherung gegen den schlechten Zeitpunkt, und wie jede Versicherung kostet sie eine Prämie.
Wer die Prämie für zu teuer hält, investiert sofort. Wer weiß, dass er einen Rückschlag direkt nach dem Einstieg nicht aushalten würde, zahlt sie — und bleibt dafür investiert, statt zu verkaufen. Der zweite Punkt steht in keiner Renditerechnung und entscheidet in der Praxis häufiger.
Die ausführliche Einordnung steht unter Sparplan oder Einmalanlage. Für den laufenden Sparplan aus dem Einkommen ist der Sparplanrechner das passende Werkzeug, für das wartende Geld der Zinsrechner.
Wie dieser Rechner rechnet
| Baustein | Wie gerechnet wird |
|---|---|
| Vergleich | Beide Wege laufen über dieselbe Gesamtlaufzeit und denselben Kursverlauf. Nach der Einstiegsphase sind sie identisch — der Unterschied entsteht ausschließlich in dieser Phase |
| Schrittweite | Monatlich. Beim gestaffelten Einstieg wird je Monat ein gleich großer Teil investiert |
| Nicht investiertes Geld | Liegt beim gestaffelten Weg auf einem verzinsten Konto. Ohne diesen Posten wäre der Vergleich systematisch zulasten der Staffelung verzerrt |
| Drei Verläufe | Steigend, seitwärts und fallend — jeweils bezogen auf die Einstiegsphase. Der fallende Verlauf erholt sich danach, sonst wäre nicht die Einstiegsfrage beantwortet, sondern die Marktfrage |
| Rundung | Gerechnet wird ungerundet, gerundet erst bei der Anzeige |
Der Rechner beantwortet damit nicht die Frage „wie entwickelt sich der Markt“, sondern „was macht der Einstiegsweg aus, wenn er sich so entwickelt“. Die Verläufe sind Modellannahmen, keine Prognosen — und bewusst symmetrisch angelegt, damit keiner der beiden Wege durch die Wahl des Szenarios gewinnt.
Die drei Verläufe sind Modellannahmen zur Veranschaulichung, keine Prognose und keine Wahrscheinlichkeitsaussage. Reale Märkte bewegen sich anders; ein Rückschlag kann tiefer ausfallen und länger dauern als hier unterstellt. Dieser Rechner ist allgemeine Information und keine Anlageberatung.
Häufige Fragen
Ist die Einmalanlage besser als ein gestaffelter Einstieg?
Im Mittel ja, weil das Kapital länger investiert ist. Das gilt aber nicht in jedem Verlauf: Fällt der Markt kurz nach dem Einstieg, liegt der gestaffelte Weg vorn.
Der Rechner zeigt beide Wege für drei Verläufe getrennt, statt nur den Durchschnitt zu nennen — genau daran scheitert die pauschale Antwort.
Was ist Cost-Average-Effekt?
Die Vorstellung, dass regelmäßige gleich hohe Käufe automatisch einen günstigeren Durchschnittspreis erzeugen. Bei einem laufenden Sparplan aus dem Einkommen trifft das zu, weil es keine Alternative gibt.
Bei einem bereits vorhandenen Betrag ist es kein Renditevorteil, sondern eine Absicherung gegen den ungünstigen Einstiegszeitpunkt — und die kostet im günstigen Fall Rendite.
Wie lange sollte man staffeln?
Je länger die Staffelung, desto teurer die Absicherung und desto kleiner ihr Nutzen: Ein Rückschlag trifft dann ohnehin den bereits investierten Teil.
Der Rechner zeigt den Zusammenhang direkt — bei zunehmender Dauer wächst der Nachteil im steigenden Verlauf schneller als der Vorteil im fallenden schrumpft.
Warum zählt der Zins auf das wartende Geld?
Weil er in der Praxis existiert. Wer 30.000 Euro über zwölf Monate investiert, hat im Schnitt die Hälfte davon auf einem Tagesgeldkonto liegen.
Ohne diesen Posten würde der Vergleich den gestaffelten Weg systematisch schlechter darstellen, als er ist.
Werden meine Eingaben gespeichert?
Nein. Die Berechnung läuft vollständig im Browser. Es werden keine Eingaben an einen Server übertragen, gespeichert oder ausgewertet.