Kredite

Null-Prozent-Finanzierung

Von Philipp Busch · Aktualisiert am 22. August 2026

Eine Null-Prozent-Finanzierung ohne Kosten ist möglich — sie ist nur selten das, was angeboten wird. Der Preis steht meist nicht im Vertrag, sondern in einem Rabatt, den man nicht bekommt.

Wo der Preis versteckt ist

Ein Händler, der eine Nullprozentfinanzierung anbietet, zahlt der finanzierenden Bank eine Vergütung. Dieses Geld kommt nicht aus der Marge, sondern aus dem Preis — und zwar aus dem Preis, den alle zahlen. Wer bar bezahlt, kann deshalb häufig einen Nachlass aushandeln, den ein Finanzierungskunde nicht bekommt.

Wirtschaftlich ist dieser Nachlass der Zins. Die Zahlungsreihe lautet dann nämlich nicht „3.000 Euro erhalten, 3.000 Euro zurückzahlen", sondern „2.910 Euro Gegenwert erhalten, 3.000 Euro zurückzahlen". Genau so rechnet der effektive Jahreszins: Er vergleicht, was tatsächlich zufließt, mit dem, was zurückfließt.

Was das in Zahlen bedeutet

Eine Ware für 3.000 Euro Listenpreis, keine Anzahlung, keine Gebühr. Variiert werden Barzahlerrabatt und Laufzeit:

Eigene Berechnung mit dem Kreditrechner, Modus „Null Prozent": versteckter effektiver Jahreszins.

Die erste Zeile ist wichtig: Ohne Rabatt und ohne Gebühr ist null Prozent tatsächlich null. Solche Angebote gibt es, und sie sind dann günstiger als jede Alternative. Die zweite und dritte Zeile zeigen den Regelfall — und dass fünf Prozent Rabatt über zwölf Monate einem zweistelligen Zinssatz entsprechen, also der Größenordnung eines Dispositionskredits.

Warum die Laufzeit hier umgekehrt wirkt

Bei einem normalen Ratenkredit steigen die Kosten mit der Laufzeit; bei der Nullprozentfinanzierung stehen sie fest. Der entgangene Rabatt beträgt 90 Euro, ob über zwölf oder über 36 Monate gezahlt wird. Über einen längeren Zeitraum verteilt sich derselbe Betrag — der effektive Jahreszins sinkt entsprechend.

Das ist die einzige Konstellation auf dieser Seite, in der eine längere Laufzeit die günstigere ist. Sie ändert allerdings nichts an der Grundfrage: 90 Euro sind 90 Euro, gleich über wie viele Monate.

Was das eigene Geld in der Zwischenzeit verdient

Ist die Finanzierung wirklich kostenlos — kein Rabattverzicht, keine Gebühr —, entsteht ein kleiner Vorteil auf der anderen Seite: Der Kaufbetrag bleibt liegen und wird verzinst, während die Raten laufen. Dieselben 3.000 Euro, 24 Monatsraten zu 125 Euro:

Eigene Berechnung: Guthaben sinkt monatlich um die Rate, verzinst zum angegebenen Satz, ohne Zinseszins und vor Steuer. Nach Abgeltungsteuer bleiben rund drei Viertel davon.

Die Größenordnung ist die eigentliche Aussage: Der Vorteil liegt im zweistelligen Eurobereich. Er trägt keine Kaufentscheidung, und er gleicht keinen Rabattverzicht aus — 90 Euro entgangener Rabatt sind mehr, als zwei Jahre Tagesgeld auf denselben Betrag bei 2 % einbringen. Die Reihenfolge bleibt also: erst den Barzahlerpreis klären, dann über die Rate reden.

Warum der Widerruf hier weiter reicht

Eine Nullprozentfinanzierung im Handel ist fast immer ein verbundener Vertrag: Das Darlehen dient der Finanzierung des Kaufs, und beide bilden eine wirtschaftliche Einheit — was insbesondere anzunehmen ist, wenn der Unternehmer selbst finanziert (§ 358 Abs. 3 BGB).

Daraus folgt eine Verknüpfung in beide Richtungen. Widerruft der Verbraucher den Kaufvertrag wirksam, ist er auch an das Darlehen nicht mehr gebunden (§ 358 Abs. 1 BGB). Und widerruft er das Darlehen nach § 495 Abs. 1 BGB, ist er auch an den Kaufvertrag nicht mehr gebunden (§ 358 Abs. 2 BGB). Man kauft also nicht zwei Verträge, die getrennt auseinanderfallen können, sondern ein Paket.

Praktisch ist das ein Vorteil des Ratenkaufs gegenüber der Barzahlung: Bei einem Fernabsatzkauf gibt es ohnehin ein Widerrufsrecht, beim Verbraucherdarlehen kommt eines hinzu — und Fehler in der Widerrufsinformation verlängern dessen Frist. Wer eine Finanzierung rückabwickeln will, prüft deshalb beide Verträge, nicht nur den, über den gestritten wird. Für Immobiliardarlehen gilt eine eigene Systematik, sie steht unter Widerruf und vorzeitige Rückzahlung.

Rechtsquellen

• § 358 BGB Verbundene Verträge — Widerruf des einen erfasst den anderen, Definition der wirtschaftlichen Einheit Bundesministerium der Justiz
• § 495 BGB Widerrufsrecht beim Verbraucherdarlehensvertrag Bundesministerium der Justiz

Alle Verweise führen auf die amtliche Fassung und wurden am 22.08.2026 aufgerufen. Sie öffnen in einem neuen Tab. Ob ein verbundener Vertrag vorliegt, entscheidet der Einzelfall. Allgemeine Information, keine Rechtsberatung.

Worauf sonst zu achten ist

• Bearbeitungsgebühr. Wird eine erhoben, ist das Angebot keine Nullprozentfinanzierung mehr — die Gebühr gehört in den effektiven Jahreszins.
• Pflichtversicherungen. Eine mitverkaufte Restschuldversicherung macht aus einem zinsfreien Vertrag einen teuren.
• Schlussrate. Modelle mit niedriger Rate und großer Schlusszahlung verschieben die Belastung, statt sie zu senken.
• Eintrag bei der Auskunftei. Auch ein zinsfreier Ratenkauf ist ein Kredit und wird als solcher erfasst — mit Wirkung auf die nächste Bonitätsprüfung.

Die eine Frage, die genügt

Vor dem Gespräch über Raten steht die Frage nach dem Barzahlerpreis. Wer sie stellt, bevor die Finanzierung im Raum steht, bekommt eine ehrliche Antwort — danach wird sie zur Verhandlung über zwei Angebote, die der Verkäufer gegeneinander stellen kann.

Ist der Barzahlerpreis identisch mit dem Listenpreis und fallen keine Gebühren an, ist die Finanzierung kostenlos. Dann spricht wenig dagegen, sie zu nutzen und das eigene Geld verzinst liegen zu lassen — der Zinsertrag ist der Vorteil, den der Händler bezahlt. Liegt der Barzahlerpreis darunter, ist die Differenz der Preis, und der lässt sich mit dem Kreditrechner in einen Zinssatz übersetzen, der sich mit anderen Angeboten vergleichen lässt.